A Área Reservada de Chancaybaños se estabeleceu em 14 fevereiro de 1996, por Ordenação Suprema Nº 001-96-AG.

Fica situada no departamento de Cajamarca, município de Santa Cruz, distrito de Chancaybaños. Tem uma extensão de 2 628 hectares.
Esta Área é compreendida entre o rio Huamboyaco, a ravina El agua Dulce e a rodovia a Santa Cruz-Chota. Também, está o lugar famoso conhecido como Los Baños onde emanam águas térmicas. Este ambiente corresponde à bacia da ravina Agua Dulde (fluente do rio Chancay) e uma planície com declives macios cobertos com floresta.

A população vegetal natural é formada por arbustos e árvores que pertencem ao grupo de plantas xerófilas. Quanto á fauna, é mesmo comum ver pássaros diversos e mamíferos típicos deste ecossistema.

No setor Los Baños existem águas térmicas que são muito famosas na região, mas pouco promovidas fora dela. Eles têm um alto potencial turístico e poderiam ser fonte de rendas para melhorar a situação econômica dos residentes locais.

O objetivo principal da Área Reservada Chancaybaños é proteger e conservar o florescendo de águas de corrente térmica subterrâneas e as espécies selvagens que habitam na floresta vizinha.